动力电池概念股大涨 新能源汽车与锂电池产业已成国内外大势所趋

2020年下半年，动力电池市场或将迎来产能扩张。

7月6日，埃隆·马斯克表示，特斯拉计划在中国之外的亚洲地区再建一座超级工厂。并且，特斯拉还要在美国建第二座超级工厂，为北美东半部市场服务。此外，特斯拉还追加了对LG化学的电池采购量，扩大了内华达生产规模。

7月7日，动力电池概念股集体大涨，宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业齐涨停。宁德时代的市值更是突破4300亿元，创历史新高。

同日，比亚迪市值超过A股车企“市值一哥”上汽集团，上汽股价下跌2.83%，市值2243亿元，比亚迪上涨2.6%，市值2264亿元。至此，上汽集团在A股市场首次丢掉了汽车企业中市值冠军的位置。

从国内下半年新车发布情况来看，比亚迪汉、长城欧拉R2、蔚来EC6等，除了续航里程有所提高外，在整车品质及性能都有大幅提升。下半年也将有众多新车型上市，与特斯拉Model 3开启竞争，同时也将带动对动力电池需求大幅增加。

此外，近日孚能科技也走出了巩固其全球领先的电动汽车电池制造商和供应商地位的关键一步，与戴姆勒签署了一项全面的商业合作协议，在未来十年为梅赛德斯-奔驰在全球推出的电动汽车新产品阵容提供电池。

从孚能科技来看，与戴姆勒的战略合作，一方面将保障对于梅赛德斯-奔驰在全球的动力电池供应，另一方面可根据梅赛德斯-奔驰的需求规划其世界各地生产基地的电池产能。当然了，孚能科技与戴姆勒的这项战略投资的关键目标是研发和产业化领先的高能量密度电池，通过更紧密的合作伙伴关系，孚能科技在动力电池研发和生产上的优势将得到进一步释放。

诚然，随着伙伴关系的更加深入，不仅梅赛德斯-奔驰车型将引入孚能科技的高能量密度电池，且双方在2019年宣布的可持续发展领域的合作也更加紧密。

从市场格局来看，动力电池行业具有较高资源与技术壁垒，短期行业较难发生重大技术变革，第一梯队格局保持稳定。综合配套客户、能量密度技术、未来产能扩张等方面，宁德时代与LG化学竞争优势突出。

从全球范围看，欧洲本土系蓄势待发，有望成为中日韩之后的第三大动力电池产业集群。

从技术路线来看，降本是电池企业的近期目标，无钴化、无模组化成为目前的技术方向。同时，宁德时代超长续航电池的推出，或将进一步推动三元电池市场，以及比亚迪刀片电池的推出，有望带动磷酸铁锂市场的回升。

从市场规模来看，动力电池需求未来增长确定性较高，景气度将长期保持扩张区间。2025年全球动力电池需求有望达635GWh，2030年全球动力电池需求有望达1960Gwh。

此外，值得注意的是，国产电池生产设备技术开始赶超日韩企业，目前涂布机、卷绕机与化成分容等核心设备领域已涌现出一批优质企业。其中，卷绕机、化成分容设备已处于国际领先水平。

可以预见的是，在政策引导扶持与车企加速转型的背景下，汽车电动化浪潮将进入新一轮上升周期。动力电池作为电动汽车产业链的核心环节，未来需求增长确定性高，且空间广，或将形成寡头垄断的市场格局。

此外，作为现代工业社会的基石，5G 技术正支撑“新基建”时代的到来。在工业大规模建设新浪潮之下，大力发展新能源汽车与锂电池产业已经成为国内外大势所趋。（作者 苏客）