相互宝、水滴互助回应"非持牌经营"风险：期待尽快落实互助监管

网络互助的快速发展及监管的滞后甚至空白再次引起广泛关注。

近日，中国银保监会打非局发文指出，网络互助平台监管缺乏制度依据，处于无主管、无监管、无标准、无规范的"四无"状态，并提示相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视。

打非局的文章再次让网络互助成为热点。9月8日，被点名的相互宝方面回应称，平台上线之初就实行实名制、无资金池、全程风控、公开透明准则，并表示期待在监管指导下，推动行业健康发展。9月9日，水滴互助方面也回复记者表示，公开、透明、公正是水滴互助最基本的底线，呼吁相关部门尽快落实互助监管，提升行业准入门槛规范市场，为下一步互助行业的发展和广大用户的保障提供更清晰的指导。

实际上，监管的担忧并非无道理。截至2019年底，中国网络互助覆盖人数达1.5亿人，但该行业一直处于民间自律阶段，激烈的竞争让一些互助计划规则频繁更改甚至产品随时下线。例如，流量巨头百度旗下的"灯火互助"计划就因参与成员人数少于50万，于9月9日终止运行。行业人士认为，打非局的文章建议把网络互助平台纳入监管，对于互助行业的合规化是重要利好。

监管：网络互助平台涉众风险不容忽视

近日，银保监会打击非法金融活动局发布理论研究文章《非法商业保险活动分析及对策建议研究》，对我国的非法商业保险活动进行分析，并给出了相关的监管建议。文中指出，我国非法商业保险活动的主要存在三个特点：互联网化趋势明显、隐蔽性强、风险隐患和社会危害大。

网络互助平台的相关风险及问题作为案例在文章中被重点提及。文章指出，最近一段时期野蛮生长的网络互助平台，本质上具有商业保险的特征，但目前没有明确的监管主体和监管标准，处于无人监管的尴尬境地。而相互宝、水滴互助等网络互助平台会员数量庞大，属于非持牌经营，涉众风险不容忽视，部分前置收费模式平台形成沉淀资金，存在跑路风险，如果处理不当、管理不到位还可能引发社会风险。

记者注意到，这不是监管第一次点名网络互助背后的涉众风险问题。2019年3月，中保协发布的2018年度互联网人身保险市场运行情况分析报告中指出，互联网保险在发展过程中存在产品创新不当的问题，将网络互助计划伪装成相互保险。例如，2018年在网络广泛传播的"相互保"产品，"涉嫌存在未按规定使用经报备的条款费率、误导性宣传、信息披露不充分等问题而被监管叫停，给公众对保险的认识和理解也带来较大的不良影响。"

中保协报告中的"相互保"为"相互宝"的前身，诞生于2018 年10月。在蚂蚁之后，互联网巨头纷纷行动，上线类似产品推广这一网络互助新模式。据记者不完全统计，包括相互宝在内，截至目前已共有7家大型互联网公司推出了自己的网络互助平台：2018底，滴滴金融推出"点滴相互"，2019年5月苏宁的"宁互保"上线，2019年6月360集团的"360互助"启动，2019年底美团的"美团互助"与百度的"灯火互助"上线，2020年1月新浪推出"新浪互助"，今年6月小米金融旗下小米互助上线。网络互助成为金融科技最热的领域之一。

众多流量平台的入局，让网络互助用户保持快速增长。iiMedia Research(艾媒咨询)发布的《2020中国网络互助发展专题研究报告》数据显示，截至2019年底，中国网络互助覆盖人数达1.5亿人，2022年网络互助覆盖人群预计将达3.9亿人，覆盖率将达27.8%。蚂蚁集团研究院发布的《网络互助行业白皮书》预计，2025年我国网络互助平台的实际参与人数将达到4. 5亿人，覆盖中国人口的32%左右。

值得注意的是，艾媒咨询分析师同时指出，因平台要求用户持续付费，用户留存率即网络互助平台有效活跃用户规模的维持将会是当前网络互助行业的一大挑战。上述分析师认为，在行业高度发展的背景下，网络互助平台在前期流量快速积累后增速放缓，同时前期低门槛免费加入模式引发的均摊费用上涨、人均所获互助金整体下滑、平台规则频繁调整、用户体验存在落差等因素影响下，部分平台后续用户流失严重。

百度"灯火互助"便是一个案例。记者注意到，日前百度发布公告显示，由于灯火互助计划参与成员人数少于50万，为保障用户权益，现将终止灯火互助计划。资料显示，"灯火互助"2019年11月上线，2020年7月进行了首例分摊，到如今9月9日下线，百度"灯火互助"计划运营仅300天便宣告了退出。

互助平台需要庞大的基数防范风险，但据记者不完全统计，在目前国内处于第一梯队的网络互助平台中，仅有相互保、水滴互助、轻松互助等少数几家平台用户突破千万人，剩余平台用户均在数百万左右。头部互助平台的市场占有率不断提高，马太效应也更为明显。

对于中小网络互助平台的不稳定性，今年两会期间全国政协委员、社科院世界社保研究中心主任郑秉文也曾在议案中提及。"目前有部分互助平台依旧是先付费模式，存在资金池和潜在资金风险。另外，大部分网络互助平台的经营处于盈亏边缘，可能存在不可持续的经营风险。"郑秉文表示。除此之外，其认为网络互助还存在信息透明度、不规范经营、涉众的社会性风险现象。

行业：呼吁相关部门尽快落实互助监管

所谓"网络互助"，是一种原始的保险形态与互联网的结合。简单来说，就是利用互联网的信息撮合功能形成的互助社群，会员之间通过协议承诺互帮互助分摊风险，"一人患病，众人分摊"，避免了个体负担过重，并规避了偿付能力问题。网络互助群体规模已有下降苗头，这意味着网络互助风险可能激增。

但截至目前，针对网络互助计划，监管尚未出台相应的法规予以统一规范。"目前，并没有针对网络互助平台的监管政策，全靠平台运营团队的自律。在客户积累到一定数量后，如何进一步发展，如何保证客户的利益，如何保证投资人的利益是互联网平台需要考虑的问题。"新浪财经意见领袖专栏作家陈辉表示。

对于此次被点名，相互宝方面表示，相互宝上线之初就实行实名制、无资金池、全程风控、公开透明这四大准则，确保互助社区的平稳、健康、可持续运行，相互宝期待在监管指导下，推动行业健康发展。

另一平台水滴互助也表达了类似想法。水滴互助相关人士回复记者表示，水滴互助作为提供互助计划的平台，公开透明公正是最基本的底线。

"从水滴互助成立开始，我们就坚持用户实名注册和使用，互助资金存管在商业银行的专项存管账户，专户专款专用，划转会员资金接受银行的监督，每笔互助金的使用申请都会有第三方独立机构进行调查;坚持将资金、互助事件、均摊信息定期进行全员公示，让互助过程和结果对每一个用户都是透明、公开的，并接受全社会监督;同时，水滴互助还以严格的风控措施来保障用户权益，通过贯穿事前、事中、事后的风控措施，对所有案例进行全方位、全流程风控和审核，确保用户利益不受损失。"水滴互助相关人士称。同时，其表示，水滴互助也呼吁相关部门尽快落实互助监管，提升行业准入门槛规范市场，为下一步互助行业的发展和广大用户的保障提供更清晰的指导。

实际上，2月25日，中共中央、国务院印发《关于深化医疗保障制度改革的意见》，明确提出：支持医疗互助有序发展，明确了对于互助行业支持的态度。尽快将网络互助纳入监管框架之内后成为近来行业频繁提及的议题。全国人大代表、湖南大学教授张琳曾建议，成立网络互助协会，规范网络互助从业主体行为，促进行业健康、规范、可持续发展。

今年3月份，浙江互联网金融联合会批准发布了全国首个网络互助团体标准，明确了"四要一不要"原则，即：要实现实名制度、审核独立、全程风控、公开透明，不要资金风险。即建议互助平台优先选择无资金池模式，有资金池的平台应设立资金托管制度，确保资金安全。

中国人民大学中国保险研究所所长、互助保障研究中心主任魏丽教授认为，2020年是中国网络互助发展的第十年，首个网络互助标准的出现有标志性意义，将给互助行业的规范发展提供参考，有助于推动网络互助有序发展。

"网络互助平台监管缺乏制度依据，处于无主管、无监管、无标准、无规范的'四无'状态。"打非局文章指出。文章同时建议，要加大对借助互联网手段开展的新型非法商业保险活动的打击力度，要把网络互助平台纳入监管，尽快研究准入标准，实现持牌经营和合法经营。

"期待监管更多的指导，相信这将是行业健康发展的又一个重要里程碑。"相互宝方面同样对监管的落地表示期待。(记者 贺向军)